【机构调研记录】睿远基金赵枫，傅鹏博调研立讯精密，天赐材料，梦网科技

根据市场公开信息及10月31日披露的机构调研信息，睿远基金近期对13家上市公司进行了调研，其中知名基金经理赵枫，傅鹏博调研了立讯精密，天赐材料，梦网科技，相关名单如下：

1）移远通信（证券之星综合指标：2.5星；市盈率：34.93）

个股亮点：公司GNSS系列模块主要满足物联网产品的定位需求，产品多定位系统（GPS/GLONASS/QZSS/北斗定位等）使得可见和可用卫星数目大幅度增加，同时大大缩减首次定位时间，在复杂的城市环境下也能实现高精度定位；2020年10月，公司拟募资不超11亿元用于全球智能制造中心建设项目、研发中心升级项目和智能车联网产业化项目，其中智能车联网产业化项目总投资1.44亿元，拟打造下一代车规/车用级4G、5G和GNSS车联网模组，扩展一系列公司车联网无线通信产品；物联网业务发展迅速，带动营收快速上涨；公司主营业务是从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售服务，可提供包括无线通信模组、物联网应用解决方案及云平台管理在内的一站式服务；主要产品类型包括GSM/GPRS模组（2G模组）、WCDMA/HSPA模组（3G模组）、LTE模组（4G模组）、LPWA模组、5G模组、GNSS定位模组、Wi-Fi模组以及天线等。

2）立讯精密（证券之星综合指标：3.5星；市盈率：23.04）

个股亮点：数据与通信的多品类综合解决方案供应商；公司重视通信业务的发展，在基站天线、滤波器、数据中心高速互联、光模块等领域拥有产品布局；子公司科尔通实业为主要华为、艾默生提供连接器配套产品；苹果蓝牙耳机AirPods的主要组装供应商，占AirPods市场60%-70%的份额，降噪版本则是独家供应商；公司拥有17条普通AirPods产线，年产量4500万台，降噪板产线7条，产能2100万，此外公司越南新建两条产线年内投产；新闻报道，公司有望与歌尔股份获得最新版AirPods和AirPods Pro大部分订单。

3）硅宝科技（证券之星综合指标：3星；市盈率：21.45）

个股亮点：有机硅密封胶龙头；公司具备武器装备科研生产单位保密资格，军工产品实现少量销售；公司导热胶应用于新能源汽车动力电池管理系统及电芯粘接固定和电芯之间灌封填充；21年11月，拟设立全资子公司硅宝科技（眉山）新能源科技有限公司建设1万吨/年锂电池用硅碳负极材料、4万吨/年专用粘合剂生产基地、锂电材料研发中心；公司一直高端关注储能行业发展态势，导热灌封胶已用于储能设备的粘接密封。。

4）长华集团（证券之星综合指标：2星；市盈率：48.68）

个股亮点：汽车金属零部件供应商；公司已形成以汽车专用高强度紧固件、冲焊集成件为核心的两大产品体系，且在轻量化领域，精密高压铝铸件项目也已开工建设；汽车冲焊集成件领域主要包括车身领域天窗加强版总成、仪表总成、行李箱隔板总成、后副车架加强件、车轮罩、地板中横梁、前副车架等；汽车专用高强度紧固件领域主要包括螺栓、螺母、异形件三大类，使用位置涵盖发动机系统、悬挂系统、转向系统、变速箱系统、驱动系统、制动系统、燃油系统、安全系统等；21年汽车零部件收入14.08亿元，营收占比94.07%；公司加速布局新能源汽车市场，“轻量化汽车铝部件智能化生产基地项目”正在建设中，拟于2023年投产。

5）高测股份（证券之星综合指标：2.5星；市盈率：40.18）

个股亮点：公司正在致力于将金刚线切割技术拓展至半导体硅片切割领域，21年公司8英寸半导体切片机已进入麦斯克生产体系，半导体研磨机、碳化硅切片机及碳化硅专用金刚线已在客户端实现试用；国内领先的高硬脆材料切割设备和切割耗材供应商；公司主要从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研产销，产品主要应用于光伏行业硅片制造环节，另外研发的金刚线产品已跻身行业前三名；公司产品覆盖了全球光伏硅片产能前十名的客户，隆基股份长期稳定为公司第一大客户，占公司营收比保持在22%-25%；20年光伏相关收入6.89亿元，营收占比92.32%；21年2月，公司启动了年产5亿片G12单晶硅片项目建设，预计21年末投产；金刚线行业重要的供应商之一，行业排名前三，主要生产光伏切割耗材金刚线产品；20年金刚线切割耗材实现营业收入1877.85万元，占比低于5%；全资子公司长治高测投资建设的“新型金刚石线研发及产业化项目”已有部分产线投产，“青岛高测金刚石线切割技术研发技术中心扩建项目”21年1月已投入使用。

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6）天赐材料（证券之星综合指标：3.5星；市盈率：16.33）

个股亮点：20年11月，全资子公司九江天赐与特斯拉签署合同，向特斯拉供应锂离子电池电解液产品；公司现阶段已开展全固态电池用固态电解质的初步研究，目前已有专利布局；宁德时代供应商；公司目前与宁德时代有业务往来，为公司电解液主要客户之一。

7）纳思达（证券之星综合指标：2星；市盈率：42.91）

个股亮点：公司网络安全芯片采用多核安全技术，安全认证以及客户应用端通过多核实现物理分隔，确保客户信息及系统安全；公司成功参与国家南方电网招标，并成功进入南方电网试运行，目前运行情况良好；公司安全认证子系统及客户应用子系统实现物理分隔，确保了客户信息及系统安全，凭借在安全及多核SoC芯片上多年技术积累，公司已经完成数款双子系统物联网安全SoC芯片的研发，将来安全SoC芯片将成为公司芯片领域发展的重点方向之一；推出NFC芯片、加密安全IP以及指纹IC，向物联网及移动支付领域进军；公司的物联网芯片包括通用MCU芯片、BLE芯片、物联网安全SoC芯片等；MCU芯片产品主要应用于消费电子、工业控制、智能家电、医疗设备、检测设备、及其他电子仪器等领域；安全SoC芯片，采用多核双子系统安全技术。

8）华测检测（证券之星综合指标：2.5星；市盈率：36.81）

个股亮点：上海市临床检验质量控制中心发布2020新型冠状病毒（2019-nCov）核酸检测能力验证结果，公司全资子公司华测艾普医学检验所以100%符合的成绩顺利通过，成为沪上首批获得新冠病毒核酸检测能力认证的第三方医学实验室之一；公司为企业提供专业定制化医学检测服务及一站式解决方案，可提供精准的临床检验、基因检测、功能医学、病理诊断、代谢组学、科研服务等，子公司上海华测艾普医学检验所是卫健委认可的第三方核酸检测机构；综合性检测服务机构；基因测序服务包括全癌种的临床诊断，免疫治疗，复发监控，用药指导等个性化检测解决方案，为临床的精准诊断，精准治疗，精准管理提供技术支持。

9）和而泰（证券之星综合指标：3.5星；市盈率：30.19）

个股亮点：智能制造方面打造电子制程自动化与大数据运营管控平台系统，建立智能制造自动化系统及智能仓储管理系统；拥有C-life互联网大数据平台，平台包括大数据储存和处理中心，服务平台与开放式接入平台，整体规划水平处于国内领先水平；智慧生活大数据平台包括健康城市大数据系统、智慧水务大数据系统、智能楼宇与家居控制大数据平台系统；子公司铖昌科技主营业务为微波毫米波射频芯片的设计研发、生产和销售，致力于为客户提供模拟相控阵T/R的全套解决方案，产品质量达到了服务于航天、航空的水准，应用于国土资源普查、卫星导航和通信等高端领域；公司加大力度开发新的应用领域市场，特别是卫星互联网和5G移动通信市场进行产品研发，预计第三季度送样，最快预计2021年出货；国内第一家能够通过人工智能计算技术完成家庭场景的立体式应用，并实现家庭场景闭环控制的企业，与阿里有基础技术方面合作，伊莱克斯、惠而浦、西门子、海信、海尔、苏泊尔等知名厂商均为公司合作伙伴；打造电子制程自动化与大数据运营管控平台系统，实现向智能工厂转型。

10）梦网科技（证券之星综合指标：1星；市盈率：nan）

个股亮点：国内领先的云通信服务商；公司应用于数字人民币钱包项目的专利＜095一种基于5G消息的数字人民币支付方法＞已收到初步审查合格通知书，目前还在申请中；公司的数字人民币钱包项目可通过5G富媒体消息与开创性Chatbot之间的跳转将用户留在手机信箱，解决了H5支付的安全隐患，未来可与银行5G消息接口对接，无需下载App即可完成一系列安全支付；与华为软件签署了合作协议，共同推进华为操作系统生态建设，包括但不限于华为最新推出的自主产权操作系统；公司部分产品已基于鸿蒙系统进行适配，并将不断与华为深化合作；21年11月披露，目前短信小程序主要适配安卓及鸿蒙系统终端，已覆盖国内3亿+手机。

11）盛达资源（证券之星综合指标：2.5星；市盈率：16.47）

个股亮点：子公司金业环保（持股49%）从事危废处置，从重金属污泥中回收镍、铜、金、银、钯、钴等稀贵金属进行销售；未来镍、钴、锂等与新能源产业密切相关的金属资源回收再利用产业，将会是公司城市矿山业务的拓展重点；子公司金业环保（持股58.12%）专注于二次镍资源化，打通从含镍物料至低冰镍、高冰镍直至电池级硫酸镍的工艺路线；金业环保于21年底完成20万吨含镍危废的处置产能的全部建设（前端火法工艺），并生产销售部分产品，主要为镍冰铜（低冰镍）；据规划，20万吨含镍危废回收后，将生产一万吨金属镍；国内银铅锌龙头之一；公司主营有色金属矿的采选和销售，下属在产矿业子公司包括光大矿业大地银铅锌矿和金都矿业十地银铅锌矿等；待产矿山包括德运矿业巴彦包勒格区铅锌多金属矿等，目前正在办理探转采的相关手续；公司收购贵州鼎盛鑫72.50%股权，其核心资产猪拱塘铅锌矿已备案铅锌金属资源量达327.44万吨，其中锌金属资源量246.06万吨（平均品位6.74%）；21年锌精粉(含银)收入3.56亿元，营收占比21.72%。

12）赣锋锂业（证券之星综合指标：3星；市盈率：9.08）

个股亮点：全资子公司新余赣锋拥有TWS真无线蓝牙耳机纽扣型锂电池，目前公司生产TWS电池日产10万-12万只，7月计划将tws电池产能扩至1亿只/年；直接供应商；18年9月，子公司赣锋国际与Tesla签订《战略合作协议》，约定自2018年1月1日起至2020年12月31日（可延期三年），特斯拉指定其电池供货商向公司及赣锋国际采购电池级氢氧化锂产品，年采购数量约为公司该产品当年总产能的20%；世界领先的锂生态企业；在动力与储能电池方面，目前公司已建成7GWH产能，其中21年投产的3GWH产线可以满产，新建成的4GWH产线还在调试；控股子公司赣锋锂电主要产品为锂离子动力电池和储能电池。

13）大华股份（证券之星综合指标：3.5星；市盈率：13.14）

个股亮点：大华智慧物联网产业园当选“杭州数字经济旅游十景”之一；公司通过视频分析技术形成大数据基础，将5G技术运用在物流、超高清直播、平安城市建设等领域，能够使数字经济、城市治理、民生服务水平得到更有效地提升；公司在云生态方面，构建智能硬件、智能技术、视频云“三位一体”的业务体系，为第三方合作伙伴提供以视频为核心的VPaaS能力，开放了云接入、云存储、云转发、云直播、云对讲、云分享、云分析等核心功能；公司可为客户提供完整的视频会议解决方案，可支持远程医疗、远程教育、远程办公协作等场景和应用。

睿远基金成立于2018年，截至目前，资产规模(全部)509.0亿元，排名79/196；资产规模(非货币)509.0亿元，排名61/196；管理基金数6只，排名162/196；旗下基金经理4人，排名149/196。旗下最近一年表现最佳的基金产品为睿远均衡价值三年持有混合A，最新单位净值为1.12，近一年增长-31.68%。

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